项目论证概述

项目论证是指对拟实施项目在技术上是否可能、经济上是否有利、建设上是否可行所进行的综合分析和全面科学论证的技术经济研究活动。其目的是为了避免或减少项目决策的失误，提高投资的效益和综合效果。

项目论证研究的对象一般包括工程项目、技术改造与设备更新项目、产品开发项目及技术发展项目等，它是各类项目实施前的首要环节。一般情况下，任何项目都要通过项目论证说明这个项目建设的条件是可靠的，采用的技术是先进的，经济上是有较大的利润可图的。项目论证报告也是筹措项目资金、进行银行贷款、开展设计、签订合同、进行施工准备的重要依据，只有经过项目论证认为可行的项目，才允许依次进行设计、实施和运行。

项目论证是第二次世界大战后在美国建立和发展起来的，后来在许多工业发达国家得到了普遍应用。因为它运用现代技术科学和经济科学的新成就，发展并形成了一套比较完善的理论和方法；它所研究的内容及其深度和广度，对指导项目的实施具有重要的使用价值。因此项目论证已成为各类项目实施必不可少的重要环节，目前在我国已得到了广泛的应用。

一般来说，通过项目论证应该回答以下几个方面的问题：

1.本项目在技术上是否可行？

2.经济上是否有生命力？

3.财务上是否有利可图？

4.能否筹集到全部资金？

5.需要多少资金？

6.需要多长时间能建立起来？

7.需要多少物力、人力资源？

概括起来，可以说有三个方面：一是工艺技术；二是市场需求；三是财务经济。市场是前提，技术是手段，核心问题是财务经济，即投资赢利问题。其它一切问题，包括复杂的技术工作、市场需要预测等都是围绕这个核心，并为此核心提供各种方案。

项目论证的着力点

在项目论证的过程中应该把什么放到中心位置呢？这我们应该弄清楚，它实际上也是进行项目论证的出发点。一般来说项目论证的着力点如下：

1.要站在咨询的立场上

也就是说要从咨询的立场上或者说是中立的立场上评价项目。因为在一个计划项目中往往涉及到许多利害关系，比如出资者、政府机关、金融机构、咨询机构、实施单位以及受益者等多方面，因此就应由身份各异的利害相关者从不同的角度评价项目。而在这些相关者中，与最初的意志决定有关的就是咨询者对项目进行直接调查的项目论证。

2.应提出多种替代方案

决策是否正确，只有通过对比才能作出判断。这是因为好与坏、优与劣都是就相互比较而言的。所以，如果没有多种可供实施的方案，当然也就不存在优化选择的必要，多种可供选择的方案实际上是我们进行评价选优的前提。在当代的技术经济条件下，要解决一个问题，总是可以根据不同的经验，从不同的角度构思出多种解决问题的途径和方法。

3.对各种方案要做经济分析

每一种方案所实施的后果各有不同，项目论证的目的之一就是分析各方案在不同情况下所产生的后果，通过对每一方案的投入、经营费用及收益的综合分析与评价，就可对各方案进行优劣排序。

4.决定最佳投资时期和投资规模

也就是说，项目论证应讲求从实际出发，多方案比较，讲求最佳化，力戒一般化的观点。项目的投资既不能太大，也不能太小；既不能太早，也不能太迟。这点需要通过经济分析加以论证。

5.要提出可能实施的具体措施

对所论证的项目应该考虑其可能实施的具体措施，如果没有提出如何实施所论证的项目，那么对该项目的论证就没有任何价值。

6.要把资源的有效利用放在中心位置

不同的资源有着不同的作用，同一资源在不同的情况下有不同的作用，所产生的效益也有所不同，这样我们就应该从全局的立场出发达到最佳利用资源的目的。

项目论证的内容

项目论证的内容主要包括：机会研究、初步项目论证与辅助（功能）研究

机会研究是鉴别投资机会；初步项目论证是用于初步的项目选择与确定；项目论证是进一步的拟定项目；最后是评价和投资决定。辅助研究或功能研究是拟定项目阶段的一部分。这些研究通常是分开进行的，因为一个咨询机构可能并不具备各方面的合格人才或专门知识。但是，这几种研究的界限往往不易严格区分。

1.机会研究

机会研究是鉴定投资机会，它寻求的是投资应该用于哪些有些发展的部门，这种投资给企业带来盈利，给国民经济带来全面的或多方面的好处。

在市场经济条件下，机会研究经常是对几个投资机会或项目设想进行鉴定，其研究比较粗略，主要依靠情报资料的估计，而不是详细计算。

机会研究应通过分析下列各点来鉴别投资机会或项目设想，一旦证明是可行的需对它们进行详尽研究：

(1)在加工或制造方面有所需的丰富自然资源；

(2)为加工工业提供农业原料的现有农业布局情况；

(3) 对某些由于人口或购买力增长而具有增长潜力的消费品以及对新研制产品的今后需求；

(4)在经济方面具有同样水平的其他国家中获得成功的同类制造业部门；

(5)与本国或国际的其他工业之间可能的相互关系；

(6)现有制造也通过前后工序配套，可能达到的扩展程度；

(7)多种经营的可能性；

(8)现有工业生产能力的扩大，可能实现的经济性；

(9)一般投资趋向及工业政策；

(10)生产要素的成本和市场供应情况；

(11)进口的情况以及出口的可能性。

机会研究又分一般机会研究和具体项目机会研究两种。根据当时的条件，决定进行哪种机会研究，或两种机会研究都进行。

(1) 一般机会研究：这种研究主要是通过国家机关或公共机构进行的，目的是通过研究指明具体的投资建议。

有以下三种情况：

a)地区研究：查明某一特定地区贸易的各种可能机会；

b)分部门研究：谋求在某一划定的分部门内的各种投资机会；

c)以资源为基础的研究：以综合利用某一自然资源或工农业产品为出发点，谋求识别其各种投资机会。

(2) 具体项目机会研究：一般投资机会作出最初鉴别之后，即应进行这种研究，并应向潜在的投资者散发投资简介，实际上作这项工作的往往是未来的投资者或企业集团。

具体机会研究比一般机会研究更为普遍，其定义为将项目设想转变为概略的投资建议。具体项目的机会研究目的是要促使投资者作出反应，因此它必须包括某些基本资料，仅仅列举可能具有一定潜力的产品就不够了。如果进行项目机会研究是要引起企业家的兴趣，那么在企业家作出积极反应时就应考虑进行初步项目论证。

2.初步项目论证

初步项目论证必须在更为详尽的研究报告中详细阐述项目设想，它是介于项目机会研究和详细项目论证之间的一个阶段。因为详细的项目论证是既费钱又费时间的工作，因此做一段初步项目论证可以对项目设想进行初步的估计。

这一研究的主要目的是确定：

(1)投资机会是否有前途，值不值的进一步作详细项目论证；

(2)确定的项目概念是否正确，有无必要通过项目论证进一步详细分析；

(3) 项目中有哪些关键性问题，是否需要通过市场调查、试验室试验、工业性试验等功能研究作深入研究；

(4) 是否有充分的资料足以说明该项目设想既非可行的建议，也对某一具体投资者或投资集团不具有足够的吸引力。

初步项目论证的结构与详细的项目论证基本相同，要概括以下内容：市场和工厂生产能力、原材料投入、地点和厂址、工艺技术和设备选择、土建工程、企业管理费、人力资源、项目实施及经济评价。

如果就投资可能性进行了项目机会研究，那么项目的初步论证阶段往往可以省去。如果关于部门或资源的机会研究包括足够的项目数据可继续进入项目论证阶段或决定终止进行这一研究，那么有时也可越过初步项目论证阶段。然而，如果项目的经济效果使人产生疑问，就要进行初步项目论证来确定项目是否可行，除非初步项目论证的某一方面已通过详尽的市场研究或一些其他的功能研究进入了深入的调查。可以通过捷径来决定投资支出和生产成本中的次要组成部分，但不能决定其主要组成部分。必须把估计项目的主要投资支出和生产成本作为初步项目论证研究的一部分，但并不一定只依靠确实的报价单作为估计根据，以往的项目数据可作为主要的参考。

3.辅助（功能）研究

辅助（功能）研究包括项目的一个或几个方面，但不是所有方面，并且只能作为初步项目论证、项目论证和大规模投资建议的前提或辅助。

辅助研究分类如下：

(1) 对要制造的产品进行的市场研究，包括市场的需求预测以及预期的市场渗透情况；

(2) 原料和投入物资的研究，包括项目使用的基本原料和投入物资的当前和预测的可得性，以及这些原材料和投入的目前和预测的未来价格趋势；

(3)试验室和中间工厂的试验，根据需要进行试验以决定具体原料是否合适；

(4)厂址研究，特别是对那些运输费用影响大的项目的厂址的选择十分重要；

(5) 规模的经济性研究，一般作为技术选择研究的一个部分进行。如果牵扯到几种技术和几种市场规模，则分开进行这些研究，但研究不扩大到复杂的技术问题中去。这些研究的主要任务是在考虑各种选择的技术、投资费用、生产成本和价格之后，评价最经济的工厂规模。这种研究通常对几种规模的工厂生产能力进行分析，研究该项目的主要特性，并计算出每种规模的结果；

(6) 设备选择研究，如果项目的设备涉及到的部门多，来源分散，而且成本各不相同，就要坚信这种研究。一般在投资或实施阶段进行设备定货，包括准备投标、招标并对其进行评价，以及定货和交货。如果设计到巨额投资，项目的构成和经济性，在极大的程度上取决于设备的类型及其资本费用和经营成本，所选设备直接影响项目的经营效果。在这种情况下，如果得不到标准化的成本，那么设备选择研究就是必不可缺少的。

辅助研究的内容视研究的性质和打算研究的项目各有不同，但由于其关系到项目的关键方面，因此其结论应为随后的项目编制阶段指明方向。在大多数情况下，投资前辅助研究如果在项目论证之前或与项目论证一起进行，其内容则构成项目论证的一个必不可少的一部分。

如果一项基本投入可能是确定项目可行性的一个决定因素，而辅助研究有可能表明否定的结果，那么应在初步项目论证或项目论证之前进行辅助研究。如果在所要求的对一项具体功能的详细研究过于复杂，不能作为项目论证的一部分进行，辅助研究则与初步项目论证或项目论证分头同时进行。如果在进行项目论证过程中发现，尽管作为决策过程一部分的初步评价可以早些开始，但比较稳妥的做法是对项目的某一方面进行更要详尽的鉴别，那么就在完成该项目论证之后再进行辅助研究。

辅助研究的费用必须和项目论证的费用联系起来考虑，因为这种研究的一个目的就是要在项目论证阶段节省费用。