随机模式的最佳现金余额 – 12Reads管理百科

什么是随机模式的最佳现金余额

随机模式的最佳现金余额是指利用随机原理，使企业现金余额控制在一定范围内，从而使持有现金的总成本最小的一种方法。

随机模式的最佳现金余额，需要确定企业的最大的现金余额。当企业现金余额达到这个水平时，则用现金购买有价证券；当现金余额达到零时，则出售有价证券；当现金余额处于这两个极限之间时，则不必买卖有价证券。这样就会使企业现金余额始终在最佳现金余额周围随机波动，达到持有现金的总成本最小。

最佳现金余额可用下列公式计算：

$F=\sqrt{\frac{3\times Q\times A}{4\times S}}$

F——最佳现金余额；

Q——现金与有价证券转移的固定成本；

A——每天现金余额变化的标准偏差；

S——有价证券的日利息率。

最大的现金余额可用下列公式计算：

最大的现金余额=3×是佳现金余额

例：某企业现金余额变化的标准偏差为3000元，每次买卖有价证券的固定成本为100元，有价证券的年利息率为9％，一年按360天计算，则

$F=\sqrt{\frac{3times100times3000}{4\times(9%/360)}}=30000$ (元)

最大的现金余额=3×30000=90000(元)