什么是资金利用分析

资金利用分析是经济活动分析的基本内容。资金是企业从事生产经营活动的物资基础。企业所拥有的各种物资，包括生产工具、劳动对象及所支付的劳动报酬，均综合表现为各种资金。分析资金利用情况，是挖掘资金潜力、有效组织资金来源，保证生产正常需要，降低资金使用成本，提高资金使用效益的重要环节。

资金利用分析内容

1．资金来源的构成和变动分析

主要根据资金平衡表及其他有关资料，分析企业各项自有资金和借入资金在资金来源总额中所占的比重，以及在不同时期的增减变化情况。可以用资产负债率等指标来反映企业的资产负债结构。过高的资产负债率对于企业的经营是一个沉重的负担，对企业的融资是一个障碍。过低的资产负债率也可能表明企业没有很好地发挥财务杠杆的作用。

2．资金占用分析

主要分析各项固定资金和流动资金占用的构成及其综合作用的经济效果，一般采用资金产值率和资金利润率两项指标来进行对比分析。

3．固定资金利用分析

主要分析企业在一定时期内固定资金的增减变动情况、固定资产构成情况、固定资金综合利用经济效果等。

(1)固定资金的增减变动情况分析：包括按原价计算的固定资产实物量增减变动和按净值计算的固定资产价值量增减变动两个方面的分析。按原价分析固定资产的增减变动一般采用以下三个指标：固定资产更新率、固定资产报废率和固定资产增长率。按净值分析固定资产的增减变化，可用固定资产净值率和固定资产损耗率。

(2)固定资产构成情况分析：主要包括：查明各类固定资产原价占全部固定资产原价的比重。分析固定资产构成情况变化，考察固定资产分布和利用的合理性，为企业合理配置固定资产、挖掘固定资金利用潜力提供依据。

(3)固定资金综合利用效果分析：通常采用固定资金产值率和固定资金利用率两个指标。

4．流动资金利用分析

包括流动资金定额执行情况分析、流动资金结构变动分析和流动资金利用效果分析。

(1)流动资金定额执行情况分析：一般是把流动资金的实际占用数与定额数对比，发现差异，分析原因，采取措施，提高流动资金的利用效果。

(2)流动资金结构变动分析：对比各项流动资金占用额在流动资金总额中的比重，考察流动资金发展变化趋势，寻求合理利用流动资金的途径。

(3)流动资金利用效果分析：通常采用产值资金率和流动资金周转率两个指标。产值资金率越低，流动资金周转速度越快，流动资金利用效果越好。通过流动比率和速动比率的分析还可以分析畜牧企业资产的流动性和迅速偿还债务的能力。

资金利用状况分析

(一)流动资金利用分析

1．定额流动资金占用分析。流动资金定额是考核企业占用定额流动资金的标准。定额流动资金占用的分析就是以定额流动资金实际占用数同计划定额进行对比，分析实际脱离定额的差异，提出改进定额流动资金使用措施。

2．流动资金利用效果分析。企业资金运用的好坏，不能单纯看资金占用的多少，还要看占用的资金发挥了多大的作用。力求用较少的资金，创造出更多收益，就意味着资金的节约，可以用节约的资金扩大生产规模，提高生产能力。因此，企业增加生产，降低成本，减少物资储备，缩短生产周期，加快销售，增加盈利都与流动资金利用效果有密切关系。

观察流动资金利用效果的指标，一般有流动资金周转率、产值资金率和流动资金利润率。分析的方法是，首先计算出本年各项指标的实际数，采用对比方法，同计划或上年数进行对比，找出差异；然后进一步分析产生差异的原因，并进行定量分析，找出主要因素和客观因素，以便采取措施，提高资金的利用效果。

(1)流动资金周转率分析。企业的流动资金总是随着企业再生产过程不断运动和改变自己的形态，通常是从货币资金开始，经储备资金、生产资金、成品资金形态后，又回到货币资金的这一运动过程又称为资金的循环，这种连续不断的资金循环称为资金周转。流动资金周转率是反映流动资金的周转速度的指标，是一定时期流动资金平均占用额与其完成的工作量的比率关系。通常用两种计算式表示：

上式中的流动资金周转额是指流动资金在周转过程中完成的工作量，可用销售收入或销售成本来表示，以销售成本表示的周转额反映垫支的流动资金完成的工作量；以销售收人表示的周转额。由于它包括实现的税金和利润，这一部分不是垫支资金本身完成的工作量，但产品销售收入确能正确反映周转额这一概念的经济内容。因为，只有产品销售之后，垫支的流动资金才又重新转化为货币形态，才真正完成了一次周转。在分析时，为了从不同角度反映流动资金的利用效果，周转额还包含各生产经营阶段资金占用完成的工作量。

流动资金按其包括的范围划分，有全部流动资金、定额流动资金，和各生产经营阶段占用的资金，各种形态的流动资金以平均占用量为计算依据。

流动资金平均占用量的算式是：

在实际工作中，通常采用周转天数表示流动资金周转率指标。因为企业提高生产技术，改善企业经营管理，使企业流动资金周转速度加快，都会表现流动资金在每一阶段停留的时间的缩短，流动资金周转率包括全部流动资金周转率、定额流动资金周转率和生产经营阶段流动资金周转率的分析，以下仅就全部流动资金周转天数分析作一介绍。

全部流动资金包括定额流动资金和非定额流动资金，因此，全部流动资金周转天数是反映流动资金利用效果的总指标。分析这一指标是为了弄清影响提高流动资金利用效果的各种因素，挖掘提高流动资金利用效果的潜力以及提高流动资金利用效果的途径。

全部流动资金周转天数的计算公式是：

从上式可知，全部流动资金周转速度的快慢受定额流动资金周转速度和非定额流动资金占定额流动资金比重两个因素的影响。定额流动资金是保证生产的必需的资金，直接服务于生产过程，所以，定额流动资金周转快慢对全部流动资金周转速度起重要作用。非定额流动资金是处于流通领域占用的资金，应尽量压缩其占用量，及其在全部流动资金中的比重，以便把资金投入到正常的生产周转过程中去，使资金能创造出更大的效益。

在计算出流动资金周转一次需要天数的基础上就可计算出流动资金一年内周转的次数，其计算公式为：

(2)产值资金率分析。产值资金率是把流动资金占用量(一般用定额流动资金)和一定时期的生产成果相比较，观察资金的利用效果。企业的生产经营在不断发展，需要不断地补充资金投入，但在生产发展的一定阶段，企业的资源是有限的，因而增产与增资会有一定矛盾，企业只有通过增产少增资或不增资来解决这个矛盾，因此分析产值资金率指标，对企业挖掘内部潜力，合理有效地利用已有资金就具有十分重要的意义。

产值资金率指标，通常用百元产值占用定额流动资金的数量来表示。其计算公式为：

或：

从上述公式可以看出，占用的资金越少，总产值越大，产值资金率就越小，资金的利用效果就越好。

产值资金率与资金周转率两个指标的区别是由于考核的目的、作用不同引起的。两者的区别是，前者是说明每生产一百元产值需要占用多少流动资金，后者则是表明资金从货币形态开始经储备、生产、成品形态又回到货币形态的一个完整的循环过程所需要多少天数。两个指标从不同角度反映了流动资金的利用效果。它们各有独立的作用，资金周转率是考核流动资金利用效果的主要指标，因为这一指标能够准确地表明资金的利用效果。

(二)固定资金利用分析

1．固定资金的增减变动情况的分析

包括按原始价值的固定资产实物量增减变动和按净值的固定资产价值量增减变动两个方面的分析。

(1)按原始价值分析固定资产的增减变动，一般采用三个指标：

①固定资产更新率。反映企业在一定时期(通常为一年)内新增加的固定资产价值在全部固定资产价值中的比重。其计算公式为：

②固定资产退废率。反映企业在一定时期内(通常为一年)报废清理的固定资产价值在全部固定资产价值中所占的比重。其计算公式为：

③固定资产增长率。反映企业在一定时期内(通常为一年)增长的固定资产价值在全部固定资产价值中的比重。

通过上述三个指标的分析，可以查明企业固定资产数量和质量的增减变化情况，反映企业技术更新的规模和速度。

(2)按净值分析固定资产的增减变化，可用以下两个指标：

对比分析固定资产净值率，可以查明企业固定资产平均新旧程度及其变化情况和发生变化的原因。对比分析固定资产损耗率，可查明固定资产平均损耗程度及发展趋势，寻求降低损耗率的途径。

2．固定资产构成情况分析

主要是查明各类固定资产原价的比重，考察固定资产的分布和利用的合理程度，为企业合理配置固定资产，挖掘固定资金利用潜力提供依据。

3．劳动力固定资产的装备水平分析

反映企业的技术装备程度，常用的指标有：

通过对比分析，查明劳动力的固定资产装备程度及变动状况，寻求提高劳动力技术装备水平的途径。

4．固定资金利用效果分析

综合反映固定资金利用效果的指标一般用每百元产值占用固定资金额(简称产值固定资金率)和固定资金盈利率两个指标。

(1)百元产值占用固定资金额的分析。百元产值占用的固定资金是固定资金平均余额与一定时期(一般以年计算)按不变价计的生产总值之间的比例关系，其计算公式为：

由于百元产值占用的固定资金是综合反映报告期固定资金利用效果，所以固定资产总额不能用期初或期末某一时点数字，应采用固定资产平均占用数额来计算，而且周定资产原值能更好地反映固定资产的综合生产能力。实际上这个指标的分子和分母可以倒过来计算，也可以反映固定资金的利用效果，其计算公式为：

这时它表示为每百元固定资金生产的产值。它的意义与产值固定资金率相同，只是从产值固定资金来说，其数值越小，表明固定资金利用效果越好，数值大则表示固定资金利用效果差。而固定资产产值率指标，其数值越大，表明固定资金利用效果越好，数值小则表明固定资金的利用效果差。

产值固定资金率可以用全部固定资产，或生产用固定资产以机器设备的平均余额作为分子进行计算，分别确定各类固定资产的利用效果。按不同计算基础计算的产值固定资金率之间有着内在的联系，可用公式表示如下：

提高全部固定资金利用效果，取决于直接参加生产，创造生产成果的生产用固定资金的占用额，同时也取决于在生产中合理配置和有效利用固定资产，缩小不使用和未使用固定资产的比重，就可以便每百元产值占用的固定资金减少，即在占用同等数量固定资金的情况下，完成更多的生产产值，或者在节约固定资金的情况下完成相同的生产任务。

(2)固定资金盈利率的分析。固定资金盈利率是表示一定时期获得的盈利(税金和利润)与同时使用的固定资产平均余额之间的比率，其计算公式是：

固定资金盈利越高，固定资金的利用效果就越好，这个指标比产值资金率更能真实地反映固定资金的利用效果，因为盈利额是产品销售收入扣除销售成本后的余额，企业只有降低产品成本而且生产的产品的数量和质量能满足社会的需要为消费者所欢迎，才能获得较好的盈利。上述公式的分子也可以用一定时期的利润额来计算。

【例题】某企业年末固定资产平均余额为93．5万元，年初为90．0万元，本年盈利总额为20．5万元，年初为19．5万元，该企业的固定资产盈利率应为：

上年：19.5÷90.0X100=21.67（元）

本年：20.5÷93.5X100=21.63（元）

本年每100元固定资产实现盈利额为21．93元，上年盈利额为21．67元，本年比上年多盈利0．26元，说明本年固定资金利用效果比上年有所提高。