什么是资产负债流动性管理

资产负债流动性管理是指商业银行对资产负债在流动性方面的安排。银行资金的流动性，是指银行可在任何时候如约支付客户的存款并能满足正常的贷款需求，而自己承担的成本和损失最小。保持良好的资产负债流动性，对银行具有重要的意义。

资产负债流动性管理的作用

银行的资金主要来自于客户存款和借入款，存款须保证按时提取，借人款要如期归还；资金运用的大部分是贷款和投资，贷款和投资形成的资金收付，具有一定的不确定性，客户还会随时提出新的借款需求，所有这些都要求银行资产负债必须保持必要的流动性。保持良好流动性的前提是，要对流动性需求量作出预测，准确预测流动性需求量是比较困难的，但由于受经济周期和季节变化的影响，使流动性需求量的变动方向具有明显的规律性。

保持资产负债流动性的因素

银行保持流动性主要取决于三方面：

①必要数量的流动资产和其他流动资产

②可以及时取得的主动性负债

③资产负债期限结构合理搭配

流动性对于商业银行极为重要，但不能认为流动性越高越好，过高的流动性会使银行付出不必要的机会成本，流动性应保持在适度的水平上。

资产负债流动性管理的具体操作

资产方面的流动性管理

在资产方面，合作银行要掌握一定数额的现金资产和流动性较强的其他金融资产，建立分层次的现金准备，并运用适当的资产管理方法，满足资产流动性的要求。

1．建立分层次的现金准备

合作银行资产中流动性最强的是现金资产，包括库存现金，在中央银行的存款，存放同业和托收未达款。库存现金是指合作银行金库中的现钞和硬币，主要用于应付客户用现金形式提取存款。合作银行应根据其所在地区的地理位置，居民的偏好和习惯、季节性规律，把现金库存尽量减少到最低限度，合作银行在中央银行和同业的存款，通常是为了代理业务的需要，也有的是为了获得对方银行某些服务，托收未达款主要是指本行或通过同业银行代为向外地收取的票据，这部分款项在未收妥入帐以前，一般不能动用，但短期内大都可收妥入帐，成为可以动用的款项。

合作银行的现金资产，称作第一准备，是满足银行流动性需要的第一道防线；作为第一准备的现金资产，是非盈利资产，从经营的观点出发，合作银行一般应尽可能地把它降到法律所规定的最低标准，即法定准备的限制。

存款准备金的多少，取决于两个因素，即存款准备金率和合作银行吸收存款的数量。

存款准备金一方面是中央银行控制合作银行的流动性准备，为保证存户的利益与安全而保留的后备资金；

另一方面，又是中央银行控制货币供应量的工具。

除第一准备外，合作银行还保持一定的短期票据和短期放款，这些资产称作第二准备，既能保持一定的盈利，又能随时或在短期内变现。当合作银行的现金资产不能满足流动性需要时，可以随时收回或转让短期债权，由于这些资产到期日较短，因此可以在到期以前以最低的市场风险转化为现金。它可以减缓因存贷款变动而产生的压力，避免被迫处理到期日较长，风险较大，收益较高的资产，而带来本金与收益的损失。作为第二准备的资产多为短期，收益一般较长期资产要低，它更多地是从流动性考虑，而不是考虑盈利。

第一准备和第二准备相加，是合作银行的总准备，也叫做实际准备。总准备减去法定存款准备金的差额，叫超额准备金。一个合作银行超额准备金的多少，决定了它能够再度进行放款等的规模大小。

2．合理安排资产的期限结构

除了建立分层次的准备金以外，还可通过资产的恰当安排解决流动性问题。合作银行根据经济情况的变化，客户的资金运动规律，来预测一定时期内的流动性需求量，合理安排资产的期限结构，使放款等资产的各种不同到期日与不同时期的流动性需要相适应，既保证银行经营所需要的流动性需要，又能获得最大利润。这种资产结构安排，受各户的资金需要制约很大，只能作为解决流动性问题的一种辅助手段。

负债方面的流动性管理

在负债方面，合作银行可通过向中央银行借款，向同业和金融市场借款等主动负债，来保持负债的流动性。只要负债经营的成本低于贷款等资产业务收益，这种负债方式对合作银行就是有利的。

因此，合作银行保持其资产负债流动性，主要取决于三个因素：

一是现金资产和其他流动性资产；

二是可以随时获得的主动性负债；

三是资产负债的期限结构对应平衡。