什么是现金周转模型

现金周转模型是通过现金周转天数确定最佳现金持有量的模型。所谓现金周转天数是指从现金投入生产经营开始，到产成品出售收回现金的时间。它的长短取决于存货周转天数、应收账款周转天数及应付账款周转天数，它们之间的关系如图所示：

根据图中所示，现金周转天数可按以下公式计算：

现金周转天数=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数

现金周转天数确定后，便可确定最佳现金持有量。其计算公式如下：

最佳现金持有量=每日现金需要量 现金周转天数=

企业年现金需求量 X 现金周转天数 360

从上述公式可以看出，在企业的现金需要量一定的条件下，企业可以通过采取措施加速资金周转，减少现金周转天数，以降低企业的现金持有量，进而减少现金占用，提高企业的资金利用效率。

现金周转模型的使用前提

现金周转模型简单明了、易于操作，但在使用时应注意以下两个前提条件：

（1）企业的生产经营要持续稳定，现金支出须均匀稳定，不确定因素少，保证未来年度的现金总需求量可以根据产销计划比较准确地预计；

（2）未来年度与历史年度的周转效率基本一致或其变化率可以预计，使企业可以根据往年的历史资料较为准确地测算现金周转天数。如果上述前提条件不能满足，最佳现金持有量计算的准确性必然会受到影响。