有关期货会计的概述

1．期货交易和期货合约的概念。期货是相对于现货而言的，期货是标准化了的远期商品。期货交易是与现货交易对应的概念，指预先签订商品等的买卖合同、协议，而货款的结算和实物的交割要在将来约定的时间进行的一种交易方式。

期货合约是指由期货交易所统一制定的，规定在将来某一特定的时问和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约，期货合约是双方进行交易的重要凭证。

会计界对期货合约有如下基本界定：
①期货合约中金融期货部分已被视为一种衍生金融工具被归为远期合约、期权、金融互换和金融期货四类。
②对期货合约进行核算主体应为买卖期货的交易者。
③对期货合约核算的范围为不含现货远期交割的商品期货和不含有外汇期货的金融期货。
④对期货合约的核算内容进行了分类说明，被分为投机套利和套期保值两个部分。

2．期货交易的特征与业务范围。期货交易的特征是：

(1)期货合约由交易所制订、在交易所进行交易。

(2)期货合约是标准化的合约。合约中的各项条款，如商品数量、商品质量、保证金比率、交割地点、交割方式及交易方式等都是标准化的，只有价格是通过市场竞价形成的自由价格。

(3)实物交割率低。期货合约的了结不是必须履行交货义务，在规定的交割日期前任何时候都可通过数量相同、方向相反的交易将持有的合约相互抵消，无需再履行交货的义务。

(4)期货交易实行保证金制度。付3％-15％履约保证金。

(5)期货交易所为双方提供交割服务和履约担保。

期货交易的业务范围分两类，即商品期货和金融期货。商品期货主要是农产品的谷物、豆类、食品类；肉食产品的各畜禽类；生产资料产品的金属、石油、木材、橡胶类，以及黄金、白银类；金融期货主要包括：利率期货，即中长短期国库券，政府抵押债券、商业票据、欧洲美元和地方债券；外汇期货，即英镑、日元、加元、欧元等；指数期货，即蒲耳氏股票指数和选择权，美元指数、综合商品物价指数、日经平均指数和香港恒生指数等。

我国期货会计经纪业的现状及问题

我国加入WTO，各类企业迫切需要借助有效的避险手段保护并促进自身发展；期货市场具有发现价格、规避风险的独特功能，是企业进行生产经营风险管理的首选工具。

1．期货业的现状。我国期货规模小职能不健全；营业部泛滥，恶性竞争情况严重；“劣币驱逐良币”现象比较严重。

2．当前期货经纪业面临的主要问题：

(1)我国期货市场的发展远远落后于市场经济发展的要求。突出表现在：一是范围小仅局限于商品期货，没有金融期货；期货交易方式单一，没有期权等金融衍生工具。二是交易品种少且布局不合理。三是可以使用期货市场的需求者范围小，客户少，资金来源少，降低了市场流动性。

(2)期货行业生存困难，期货市场难以规范发展。市场规模偏小，使众多期货企业面临存亡的考验。为了生存一些经纪公司不惜以降低手续费、降低保证金比例来吸引客户，恶性竞争扰乱了市场秩序，增加了市场风险；更有一些经纪公司违规自营或超范围经营，给期货市场带来更多的潜在危害，影响期货市场的规范发展。

(3)期货经纪代理业不适应期货市场快速发展的要求。作为期货市场主体的期货经纪代理业，现有的经营规模和经营模式不能满足形势发展的需要。规模小、实力弱，与国际期货经纪业相比差之甚远，缺乏抗风险能力和竞争能力。

(4)期货市场难以在改革和发展中发挥更大的作用。我国经过20多年的经济体制改革，95％以上的商品实现了市场化，仅仅几个商品的期货已不能满足市场经济的需要；期货市场发展滞后，使市场经济体系不完善，将影响市场运行效率。目前，我国期货市场范围小、金融衍生工具单一，不能满足证券市场等各种市场发展的需要。我国加入世贸组织，市场要向WTO所有成员国开放，国内市场已经国际化，现有的期货市场无法满足国内外企业利用期货市场的要求，不能提供更好的服务。

对我国期货会计存在问题的原因分析

1．对期货市场的功能与作用认识不足。目前一些人对我国期货市场的认识还停留在期货市场建立初期，只关注当时期货市场的风险和问题，没有注意到规范整顿后期货市场的有序运行，更没有认真思考市场经济发展过程中，一些行业和产品由于缺乏期货市场和不利用期货市场而遭受的风险和损失。弱化了期货市场的作用，限制了发展。

2．期货市场的政策约束。我国现有的期货市场政策，制定的背景是期货市场初期盲目发展的阶段，是针对当时我国期货市场混乱的特殊情况采取的一些临时措施，与国际期货市场的惯例差别很大。随着期货市场规范化程度提高，市场已经进入有序运行阶段，这些政策已不适应发展的形势，成为制约期货市场发展的因素。

3．期货品种上市机制不顺。目前，我国期货市场的上市品种长达几年不变，使得期货市场发展滞后于国民经济发展的需要，关键是期货品种上市机制不顺。《期货交易管理暂行条例》规定将期货品种上市的审批权赋予了中国证监会。但实际并没有按此执行，《条例》颁布近年，各交易所研究、申请的待上市期货品种经过漫长的公文旅行，因为种种原因没有结果，中国证监会并没有审批一个期货新品种。因此，期货品种上市机制缺乏规范化、法制化，亟待改进和完善。

针对我国期货会计存在问题的政策建议

期货市场是把潜在风险明朗化，把细微风险放大化，把综合风险集中化，把未来风险当前化的场所，因此对风险的有效控制是期货市场的重中之重。

1．调整期货市场的相关政策。要发展我国期货市场，需要参考国际惯例，适时调整期货市场的相关政策，为我国期货市场提供平等竞争的条件和创造发展的环境。

(1)扩大期货市场的服务范围。应根据市场发展的需要，逐步扩大期货市场的服务范围。一是增加期货上市品种，扩大市场规模，满足更多的行业和商品对期货市场的需求；二是推出股票指数期货，将期货市场服务范围扩大到金融期货，回避和分散股票价格波动的风险；三是研究和探讨外汇期货和利率期货品种，为将来这些品种的上市做好准备。

(2)扩大期货市场的服务对象。应该取消企业参与期货交易的限制，鼓励企业参与期货套期保值，允许将其作为投资工具，适度参与期货投资交易。

(3)放宽进入期货市场的资金限制。在控制金融风险的前提下，适当放宽金融资金参与期货市场的限制。允许期货标准仓单、债券、银行存单等有价证券的质押融资，既增加了期货市场的资金来源，又提高企业优质资产的利用率。

2．必要的政策引导。作为金融服务行业，期货公司应根据客户需求，扩大服务空间，进行业务创新，突出特色服务。在业内开展广泛的宣传教育，全面阐述政策目标以及科学理性的目标实现方式，如建立合理的公司治理结构，通过兼并重组或是相互独立的分工协作等等，避免市场盲从。

3．交易制度创新。期货市场除了具有套期保值的功效外，还是有效的投资工具。由于有大量投机套利者的存在，才使得期货市场规避风险和发现价格的功能得以充分发挥。因此，有必要在交易制度创新方面进行有益的尝试。
①建立科学可行的期货品种上市机制。不断推出新品种上市，是期货市场正常运行的主要内容，需要制度化和规范化。
②完善风险控制体系。重视风险控制和风险管理，要建立和完善分层次的风险控制体系。期货监管部门要建立风险管理制度和风险监控信息系统。

参考资料

张秋芹.浅议期货会计