什么是投资分散度

投资分散度是反映投资组合面临的总风险中，系统性风险所占比例。

投资分散度的计算公式

因为基金的标准差衡量的是总风险，β系数衡量的是系统风险，因此，投资分散度就是基金的β系数和标准差的比率，其计算公式为：

其中βi表示基金i的β系数，σi表示基金i的标准差。

投资分散度与系统性风险的关系

基金的投资分散度越大，则在其面临的总风险中，系统性风险所占比例越大，非系统性风险越小；也就是说，组合回报率可用于市场回报率解释的程度越大。投资分散度越低，说明组合回报率与市场回报率的关系越小。