什么是应收账款贷款

应收账款贷款是通过抵押应收账款或拍卖应收账款所有权获得的贷款。

应收账款贷款的程序

①确定和挑选可接受的应收帐款。银行只挑选认为肯定能收回的应收帐款作为担保品；对那些收回不肯定的应收帐款则拒绝接受。在分析时，主要以顾客过去的付款情况为依据。

②调整可接受的应收帐款。有些应收帐款，可能存在某些折扣，如现金折扣、批量折扣。为了保护自己的利益。银行要对有各种折扣的应收帐进行调整，这种调整一般要扣除5％左右。

③确定贷款的数量。经过以上调整以后，还不能按100％贷款，一般要根据应收帐款的质量和预期回收情况打一折扣，这一折扣约为调整后的应收帐款的50—90％。应收帐款的质量越高，这一百分比也就越高。

④通知取得担保贷款。经过以上三步分析后，银行便通知企业取得担保贷款，这时企业才算取得资金。

应收账款贷款的优点

作为流动资产的一种，应收账款被视为一种很好的抵押品，最重要的原因在于应收账款的流动性强，这保证了发生违约时贷款人受到的损失会相对较小；另外由于应收账款的追索权有法律保障，能帮助借款人在发生违约时借款收回的成本低廉，上面两个因素都降低了应收账款贷款的财务风险。

应收账款贷款的分类

按照贷款人是否对应收账款拥有完全所有权可以将应收账款贷款划分成两类：应收账款抵押和应收账款让售。

企业可通过将应收账款作为抵押品来获得需要的短期融资。抵押出去的应收账款的收款权仍归属企业所有，在财务报表上它们也仍然列示为企业资产，但按照惯例要在财务报表附注中对抵押情况加以披露。对收款对象一般并不告知它们相应的应收账款已经被抵押，这种做法称为不通知处理方式。

应收账款抵押贷款的契约中一般包含还款规定，保证企业收回用做抵押品的应收账款之后立刻用这些现金流来偿还贷款。贷款人会要求企业提供各种信息掌握企业实际的现金收支状况，以及对企业作定期或不定期的审计监督来保证还款条款的忠实执行。

抵押应收账款贷款的成本包括利息成本和贷款人评审应收账款的费用成本。应收账款抵押贷款对中小企业很有吸引力，由于融资能力不强它们的发展受到很大限制，但一个发展良好的企业一般都有足够的应收账款资产，通过抵押将它们提前变现不失为一种好的资产运作办法。

企业也可以通过将应收账款完全出售来获得需要的资金。一旦应收账款被出售给贷款人，企业就完全丧失了对它的所有权，企业的财务报表上也不会再列示它们。同时，企业也会给收款对象发出通知，让它们向应收账款的新所有者支付欠款。购买者在获得了应收账款未来现金流量的所有权的同时也承担起了相应的风险，如果收款对象到期无法支付应收账款，它们也不能向应收账款的原主人追讨。

一般企业只会在应收账款购买者收回了一部分应收账款的时候才获得贷款，但企业也可以申请预付，要求应收账款的购买者提前为企业提供资金。当然，预付款项将仅是全部贷款总额的一部分，到应收账款全部收回后贷款才会足额发放。

企业通过应收账款让售方式支付的成本有利息成本、贷款人服务费用和保留贷款的机会成本。应收账款的购买者会因为评估企业提供的信用销售发票以及管理、催讨应收账款方面的工作而向企业收取服务费用。按照常规购买者在没有全部收回应收账款的时候会保留贷款本金的一个比例作为抵押，这部分被称为保留贷款。除了获得需要的资金，企业通过应收账款的让售还可以获得另外一些好处——企业的应收账款减少了，相应的管理费用和坏账损失也减少了。如果将所有的应收账款都让售出去，那么企业将不再需要信用评估部门和信用管理部门，这可以节省许多开支。

通过让售应收账款的方式来获得贷款并不常见。传统上在美国，只有一些特定的行业，如家具制造业、服装业和纺织业广泛地采用这种方式，对其他行业的企业而言，以应收账款让售方式融资通常被认为是财务状况恶化的标志。近些年来这一情况有所改变，许多传统上不用应收账款让售方式融资的企业也开始尝试着采用这种方法了。