什么是平价债券

所谓平价债券是指以面值发售的债券。债券按发行价格是否根据面值发行分为平价债券、溢价债券、折价债券。

折价债券、溢价债券与平价债券比较

1.到期时间对债券价值的影响：

随着时间的推移，债券的价值在周期性的波动中总体上向面值回归。如果是溢价购入的债券，从总体来看债券价值逐渐下降，在到期日价值等于面值；如果是折价购入的债券，从总体来看债券价值逐渐升高，在到期日价值等于面值；平价债券价值从总体来看始终等于面值。

2.付息频率

在其它条件不变，溢价债券的价值随着付息频率和付息次数增加，债券的价值是逐渐变大的，即是正相关的。折价债券的价值随着付息频率和付息次数增加，债券的价值是变小，即是负相关。平价债券的价值不随付息频率和付息次数变化而变化。